讀懂上市公司報(bào)告——如何分析籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？
2024-03-04
? ? ? ? ?籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤(rùn)、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務(wù)等收到和付出的現(xiàn)金。
? ? ? ? ?如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入量大幅度增加,則該公司在擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模,說(shuō)明公司現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營(yíng)的需要,又獲得了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì),需要從公司外部大量籌集資金;如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出量大幅度增加,則說(shuō)明本期大量的現(xiàn)金流出公司,該公司的規(guī)模在收縮。對(duì)上市公司來(lái)說(shuō),除了與其他公司所共有的貸款等間接融資功能以外,還有一項(xiàng)特有的在證券市場(chǎng)上直接融資的功能;如果某-會(huì)計(jì)期間該上市公司實(shí)現(xiàn)了在股市上的融資,將使該期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大幅增加。
